Năm 1989, trước thềm Bức tường Berlin sụp đổ, Đặc vụ MI6 James Gascoigne bị bắn và giết chết bởi Đặc vụ KGB Yuri Bakhtin, người đã cướp Bản danh sách, một thiết bị nhỏ có chứa tên của các điệp viên hoạt động cho Liên Xô được giấu trong một chiếc đồng hồ đeo tay. Mười ngày sau, Lorraine Broughton, điệp viên cấp cao của MI6, được Ủy viên Eric Gray và Đặc vụ CIA Emmett Kurzfeld chất vấn về nhiệm vụ của cô tại Berlin.

Một ngày sau cái chết của Gascoigne, Lorraine được gửi tới Berlin để lấy lại Bản danh sách, đồng thời ám sát Satchel, một điệp viên hai mang đã bán thông tin cho Liên Xô trong nhiều năm và đã phản bội Gascoigne. Sau khi tới Berlin, cô đã bị Aleksander Bremovych và đội KGB của hắn phục kích. Lorraine sau đó đã gặp đầu mối liên lạc chính của mình, Đặc vụ David Percival. Sau khi thất bại trong việc thu thập manh mối, Lorraine đột nhập vào căn hộ của Gascoigne để điều tra và phát hiện ra một bức ảnh chụp chung của Gascoigne và Percival, và cô bị đội Cảnh sát Nhân dân Volkspolizei đột kích. Cô nhận ra rằng chỉ có Percival mới biết cô tới căn hộ này, và bắt đầu nghi ngờ anh ta chính là Satchel. Lorraine cũng chạm trán Delphine Lasalle, một đặc vụ Pháp ngây thơ, và bắt đầu mối quan hệ đồng giới với cô.

Percival dụ Bakhtin vào con hẻm để giết hắn và lấy chiếc đồng hồ, từ đó anh biết được ai là Satchel. Lorraine không hề biết Percival đang giữ Bản danh sách, cô phát hiện một sĩ quan Stasi có mật danh Spyglass đã ghi nhớ những cái tên trong Bản danh sách. Lorraine và Percival lên kế hoạch đưa ông ta vượt biên giới qua Tây Đức. Percival gặp mặt Bremovych để đề nghị một điều: danh tính và hoạt động của Satchel, đồng thời cho hắn biết kế hoạch đưa Spyglass đi từ Đông Đức. Lasalle đã chụp ảnh cuộc gặp mặt này.

Trong lúc đưa Spyglass đi, Percival cố tình bắn ông ta khi đội KGB không thể bắn tỉa từ xa. Lorraine đã giết nhiều đặc vụ KGB để bảo vệ Spyglass, nhưng cuối cùng ông ta bị chết đuối dưới sông. Lorraine tới Tây Đức và phát hiện Percival đã đặt một thiết bị định vị vào áo khoác của cô. Lasalle đem chuyện cô thấy Percival gặp mặt Bremovych ra để đe dọa Percival, Percival sau đó giết chết cô. Lorraine tìm thấy số ảnh do Lasalle chụp, biết được Percival đã đọc Bản danh sách. Percival đốt cháy nhà an toàn của mình và định bỏ trốn, nhưng Lorraine đã giết anh rồi lấy Bản danh sách.

Tại trụ sở MI6, Lorraine đưa ra số ảnh của Lasalle và đoạn băng ghi âm đã được chỉnh sửa, khẳng định Percival chính là Satchel. Cô nói rằng cô không biết Bản danh sách bây giờ đang ở đâu, buộc MI6 phải khép lại vụ án. Ba ngày sau ở Paris, Lorraine đến một khách sạn để giao chiếc đồng hồ cho Bremovych, người gọi cô là "đồng chí Satchel". Bremovych ra lệnh cho thuộc hạ thủ tiêu Lorraine, tuy nhiên Lorraine đã giết Bremovych và bọn thuộc hạ rồi lấy lại chiếc đồng hồ. Lorraine lên một chiếc máy bay có Kurzfeld ngồi chờ sẵn, tiết lộ rằng cô đã làm việc cho CIA từ lâu, họ quay về Mỹ với Bản danh sách trong tay.